中国人民保险集团(01339.HK)

中国人保:集团强力领导,改革成效显著

时间:19-12-13 20:13    来源:证券时报

中信证券指出,人保集团在董事长缪建民先生强力领导下,价值转型成效显著。财险业务龙头地位稳固,承保盈利能力持续改善。预计寿险、健康险、资产管理业务未来将带来利润增量。按未来一年看,公司估值已恢复到相对合理区间,大幅下跌风险已消除,调升中国人保(601319.SH)A股至“持有”评级;维持中国人民保险集团(01339)(01339.HK)“增持”评级。如果未来集团分红水平和主要金融同业对标,有望显著提升,预计将成为未来重要的股价催化剂。因股市上涨和退税影响,调升公司2019年盈利预测31%,调升2020年盈利预测9%,增加2021年预测,对应EPS分别为0.47/0.44/0.49元。