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人保下滑11%、平安降4% 综改首月成绩单出炉

时间:20-11-17 09:55    来源:金融界

自2020年9月19日正式实施车险综改,其究竟会对行业产生哪些影响一直备受关注。据公开数据,车险综改首月(2020年9月19日至10月18日),财险业车均保费从3700元下降到2700元,平均降幅为27%,90%的消费者车险保费下降。其中,保费下降超过30%的消费者占比达到 69%。

可以说,面向消费者,车险综改“降价、增保、提质”的目标已经初步达成,但对于险企而言,考验才刚刚开始。

“慧保天下”关注车险综合改革给消费者、行业带来的改革红利、宏观影响,却也高度关注每一个市场主体在这个过程中的挣扎蜕变。车险综改的影响注定是深远的,而那些最终在游戏中生存下来的,一定就代表了行业的未来趋势。

近日,上市财险公司人保财险、平安产险、太保产险相继发布10月保费数据,交出车险综改后的首个完整月份成绩单。而他们的数据显示,即便是巨头险企,也扛不住车险综合改革导致车均保费下降的负面影响。

人保、平安10月单月原保险保费都出现了显著下滑,同比增速分别为-11%、-4%;车险业务增速下滑是导致这些险企总保费下滑的主要原因,10月单月分别下滑7%、4%;出人意料的是,非车险业务同期也出现明显下滑,10月单月,人保下滑22%,平安也下滑4%。

从人保给出的细分数据来看,信保业务收缩是其非车险业务下滑的主要原因,7-10月单月,人保信保业务分别下滑82%、85%、99%、97%,近两月,其信保业务保费收入已不足5000万元。

太保没有公布车险、非车险业务的详细数据,但从单月保费收入来看,其却是“老三家”中唯一一个在“月考”中实现单月保费正增长的险企――10月单月保费增速高达6%。这或与其准备充分有关。

人保财险

单月原保费下降达11%,其中车险下降7%,非车险下降22%,信保业务再拖后腿

作为财险业领头羊,人保财险前10月保费收入3703.45亿元,同比增长2.52%。但就单月来看,10月份人保财险保费收入261.72亿元,较2019年同期下滑11%,成为3月财险市场回暖以来,单月保费收入最低的一个月,甚至是全年增速最低的一个月。

从不同业务板块看,受9月开始实施的车险综改等因素影响,人保财险10月份车险保费收入194.17亿元,同比下滑7.15%,较9月份骤降45个亿,环比降幅达到18.8%。同样的,10月也就成为2020年以来人保财险车险收入第二低的月份,仅高于疫情最严重的2月份。虽然从整体看,前10月的车险保费仍然保持了5%的增幅,但车险综改落地也不过月余,由此带来的保费负增长或许还只是个开始。

车险保费增速下滑,非车险业务则需要扛起大旗。但从数据看,前10月人保财险非车险保费收入增幅为6.36%,较车险仅高出1.4个百分点。就单月来看,7月份开始,人保财险非车业务整体出现下滑趋势,8月份下滑幅度一度达到-24%,9月份虽有所好转,但在10月又重新跌落到-22%。

分具体险种看,信保业务的收缩或是人保财险非车业务下滑的主要原因。2019年,人保财险信保业务承保亏损高达29.5亿元,开始主动收缩信保规模。2020年上半年,人保财险又卷入助贷部门调整、武汉金凰假黄金等事件,截至2020年6月末,人保财险信保业务保费收入同比下滑58%。7-10月单月,信保业务分别下滑82%、85%、99%、97%,近两月,其信保业务保费收入已不足5000万元,其决心可见一斑。

值得注意的是,虽然信保业务全方面收缩,人保财险的农险业务仍保持着较高增速,除了8月份下滑5%以外,6-10月份单月均保持两位数增长,9月单月农险保费收入达到21亿元,增幅高达39.5%。但整体来看,随着车险综改压缩车险利润空间,非车险竞争加剧,农险的高增速仍然难掩单月非车颓势。

平安产险

车险单月下滑4%,非车险同样单月下滑4%

如上图所示,从累计原保险保费收入来看,平安产险在前10月依然维持正增长――其累计实现原保险保费收入2406.63亿元,同比增速达到9.9%。

但与前9月增速相比,已经开始出现大幅回落。前9月,其累计实现原保险保费收入2194.90亿元,同比增速高达11.49%。

如上图所示,平安产险前10月累计保费增速大幅回落的原因无他,就是10月单月保费收入大幅回落导致的。

统计显示,10月单月,其实现保费收入211.74亿元,同比增速为-4.20%,即相较去年同比下滑超过4个百分点――车险巨头也难以摆脱车险综合改革带来的负面影响。

有分析认为,其车险主要以家用车为主,是此次综合改革中降价幅度较大的业务类型,因此承受的压力也相对更大。

具体到车险业务,前10月,依然维持正增长,累计实现原保险保费收入1622.29亿元,同比增速5.0%,相较于前9月的6%略有回调。

但就单月保费收入而言,其车险业务10月单月的保费收入为151.57亿元,同比增速则从9月单月的9.7%,迅速降至-4.3%,车险综改首月,业务发展遭遇冰封。

就2020年前10月各个月份而言,10月的表现仅略好于受疫情影响严重的2月,2月单月,平安产险车险业务同比增速低至-15.0%。

值得注意的是,前10月,平安产险车险保费在总保费收入中的占比达到67%,车险保费收入的单边下滑,也因而成为导致其10月单月保费负增长最重要的原因之一。

令人颇感意外的是,在车险保费收入下降的同时,平安产险非车险保费收入也出现显著的下降,10单月保费增速同比下降4.0%,与车险下降幅度类似。业内人士分析,这或与其收缩保证保险规模有关。

不过,尽管非车险在10月也出现了显著的负增长,但整体上,得益于前期的高速增长,前10月,其累计实现原保险保费收入784.34亿元,同比增速依然高达21.7%,成为拉动平安产险保费的重要原因,在全部保费收入中的占比依然较低,仅为33%。

其中意健险更是成为增长主力,前10月累计实现保费收入140.39亿元,同比增速高达32%。

太保产险

“老三家”综改“王者”,10月单月保费不降反升,达6%

太保产险出人意料的成为了“老三家’中当之无愧的“王者”――前10月其累计实现原保险保费收入1250.11亿元,同比增速高达14.04%,远高于人保财险同期的2.52%,平安产险同期的9.9%。

更难能可贵的是其10月单月保费收入也维持了正增长,实现保费收入104.01亿元,同比增速高达5.70%,成为“老三家”中唯一实现10月单月保费正增长的险企。

当然,与其他月份相比,10月的颓势依然是显著的,2020年1-10月,太保产险单月保费同比增速分别为14.83%、-10.82%、16.41%、14.80%、16.38%、12.23%、21.69%、18.45%、22.24%、5.70%,可以看到,10月单月保费增速仅优于受疫情影响严重的2月。而其之所以能够保持整体两位数的正增长,也主要得益于三季度的高速增长,其中7月、9月单月保费增速甚至高达20%以上。

业内人士分析,车险综改的推进有比较明确的时间表,很多险企为应对车险综改导致的保费收入下滑,纷纷提前布局,加大费用投入力度,抢占市场,在车险综改推出后,也利用窗口期大肆收揽保费,这成为一些险企能够逆势而上的主要原因之一。

财产险市场一直马太效应明显,龙头险企因为规模庞大,品牌价值突出,在市场竞争中优势明显,但此番车险综改,以人保、平安为首的龙头险企都承受不住,单月车险保费纷纷下滑的同时,抢抓的非车险业务却也承压明显,其余中小险企的处境就更加可想而知。而这还只是首个完整月份的成绩,随着车险综改的持续,其影响也势必更加深入,财险行业的改变才刚刚开始。